{"id":48599,"date":"2026-01-11T22:22:21","date_gmt":"2026-01-12T01:22:21","guid":{"rendered":"https:\/\/newsinfoco.com.br\/inicio\/?p=48599"},"modified":"2026-01-11T22:22:21","modified_gmt":"2026-01-12T01:22:21","slug":"empresas-de-irmaos-e-primo-de-toffoli-tiveram-como-socio-fundo-ligado-a-suspeitas-no-caso-master","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/newsinfoco.com.br\/inicio\/empresas-de-irmaos-e-primo-de-toffoli-tiveram-como-socio-fundo-ligado-a-suspeitas-no-caso-master\/","title":{"rendered":"Empresas de irm\u00e3os e primo de Toffoli tiveram como s\u00f3cio fundo ligado a suspeitas no caso Master"},"content":{"rendered":"

Duas empresas ligadas a parentes do ministro\u00a0Dias Toffoli, do\u00a0STF\u00a0(Supremo Tribunal Federal), tiveram como s\u00f3cio um fundo de investimentos conectado \u00e0 teia usada pelo\u00a0Banco Master\u00a0em fraudes\u00a0investigadas por autoridades, de acordo com documentos e dados oficiais analisados pela\u00a0Folha.<\/p>\n

O Arleen Fundo de Investimentos teve, ao menos at\u00e9 maio de 2025, a\u00e7\u00f5es da Tayay\u00e1 Administra\u00e7\u00e3o e Participa\u00e7\u00f5es, respons\u00e1vel por um\u00a0resort em Ribeir\u00e3o Claro (PR)\u00a0que pertencia em parte \u00e0 fam\u00edlia de Toffoli, e tamb\u00e9m participa\u00e7\u00e3o direta na DGEP Empreendimentos, incorporadora imobili\u00e1ria da mesma cidade que tinha como um de seus s\u00f3cios um primo do ministro.<\/p>

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A conex\u00e3o com o caso Master se d\u00e1 por\u00a0uma cadeia de fundos. O Arleen foi um dos cotistas do RWM Plus, que por sua vez tamb\u00e9m recebeu investimentos\u00a0de fundos ligados ao Maia 95,\u00a0um dos seis apontados pelo Banco Central\u00a0como integrantes da suposta teia de fraudes do banco de\u00a0Daniel Vorcaro. O fundo Arleen em si n\u00e3o \u00e9 alvo de investiga\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

O Arleen e todos os demais fundos da teia t\u00eam como administradora a Reag, que administrava tamb\u00e9m fundos ligados a Vorcaro e \u00e9 investigada na opera\u00e7\u00e3o Carbono Oculto, por suspeita de lavar dinheiro para o PCC (Primeiro Comando da Capital).<\/div>\n

A\u00a0Folha procurou a assessoria do STF e perguntou se Dias Toffoli tinha conhecimento dessas conex\u00f5es e se ele considera que as informa\u00e7\u00f5es criam algum empecilho para a condu\u00e7\u00e3o do caso, mas o ministro n\u00e3o respondeu at\u00e9 a publica\u00e7\u00e3o desta reportagem. Parentes do ministro tamb\u00e9m n\u00e3o se manifestaram. A Reag e o Master n\u00e3o comentaram o caso.<\/p>\n

Com apenas um cotista, o Arleen foi encerrado no fim do ano passado. De acordo com balan\u00e7o de maio de 2025, ele tinha apenas quatro investimentos: em duas empresas ligadas \u00e0 fam\u00edlia Toffoli (Tayay\u00e1 e DGEP), em uma holding que n\u00e3o aparece em bases de dados oficiais, e no RWM Plus.<\/p>\n

De acordo com investigadores, uma cadeia de fundos administrados pela Reag era usada para desviar dinheiro emprestado pelo Master, com a cumplicidade do banco. Isso acontecia por meio da aplica\u00e7\u00e3o dos recursos desses empr\u00e9stimos.<\/p>\n

A partir da\u00ed, o dinheiro transitava por uma teia de fundos comprando ativos podres que serviam para inflar artificialmente o valor de ativos, entre outras opera\u00e7\u00f5es suspeitas.<\/p>\n

Dias Toffoli \u00e9 o relator do inqu\u00e9rito que investiga as fraudes do Master. Ele se tornou respons\u00e1vel pelo caso,\u00a0no in\u00edcio de dezembro, depois que advogados de Vorcaro recorreram ao STF, argumentando que a investiga\u00e7\u00e3o deveria ficar concentrada na corte devido \u00e0 cita\u00e7\u00e3o de um neg\u00f3cio imobili\u00e1rio entre Vorcaro e\u00a0o deputado Jo\u00e3o Carlos Bacelar (PL-BA).<\/p>\n

O ministro manteve a condu\u00e7\u00e3o do inqu\u00e9rito em sigilo e tomou decis\u00f5es questionadas no mundo pol\u00edtico e no mercado financeiro. Al\u00e9m do segredo imposto ao caso, Toffoli convocou\u00a0uma acarea\u00e7\u00e3o entre os investigados\u00a0e um diretor do Banco Central, respons\u00e1vel pela fiscaliza\u00e7\u00e3o do sistema banc\u00e1rio. Parte das perguntas preparadas por seu gabinete ao tomar os depoimentos apontavam para eventual precipita\u00e7\u00e3o do BC na liquida\u00e7\u00e3o do Master, como argumenta a defesa de Vorcaro.<\/p>\n

O resort Tayay\u00e1 foi inaugurado em 2008 e teve participa\u00e7\u00f5es acion\u00e1rias de diversos integrantes da\u00a0fam\u00edlia Toffoli\u00a0nos \u00faltimos anos. O empreendimento fica \u00e0s margens do rio Itarar\u00e9, que separa o Paran\u00e1 de S\u00e3o Paulo. O hotel tem 4 estrelas e 58 mil metros quadrados.<\/p>\n

Em 2017, o ministro recebeu uma homenagem da C\u00e2mara de Vereadores local por ter “colaborado para o desenvolvimento e incremento tur\u00edstico do Munic\u00edpio de Ribeir\u00e3o Claro, notadamente por meio do apoio decisivo na implanta\u00e7\u00e3o da empresa Tayay\u00e1 Aquaparque Hotel e Resort”.<\/div>\n
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Dados de 2020 da Junta Comercial do Paran\u00e1, mostram que a empresa que administra o empreendimento era controlada por Mario Umberto Degani, primo do ministro, e pelo advogado Euclides Gava Junior.<\/div>\n
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Em dezembro daquele ano, tornou-se s\u00f3cia do resort a firma Maridt Participa\u00e7\u00f5es, aberta quatro meses antes por Jos\u00e9 Carlos e Jos\u00e9 Eug\u00eanio Dias Toffoli, irm\u00e3os do ministro do STF. Degani, Gava e a Maridt passaram a deter um ter\u00e7o da empresa cada. A entrada dos irm\u00e3os no neg\u00f3cio foi noticiada pelo site O Antagonista.<\/div>\n

A composi\u00e7\u00e3o da Tayay\u00e1 mudou ao longo dos anos seguintes. Segundo dados da Receita Federal de abril de 2025, permaneciam como s\u00f3cios o primo Mario Umberto Degani e a PHB Holding, do empres\u00e1rio goiano Paulo Humberto Barbosa. Degani deixou a sociedade desde ent\u00e3o. Hoje, a administradora da Tayay\u00e1 \u00e9 controlada por Barbosa e por duas empresas ligadas a ele.<\/p>\n

Barbosa n\u00e3o respondeu \u00e0s perguntas feitas pela reportagem. Euclides Gava Junior, que foi s\u00f3cio de Degani, se apresenta como diretor do Tayay\u00e1 Resort em seu perfil no LinkedIn. Ele n\u00e3o quis se manifestar.<\/p>\n

Os nomes dos s\u00f3cios das empresas constam em informa\u00e7\u00f5es oficiais da base de dados da Receita Federal compiladas pela Abraji (Associa\u00e7\u00e3o Brasileira de Jornalismo Investigativo) na plataforma Cruza-Grafos, que exibe as rela\u00e7\u00f5es entre todas as firmas do pa\u00eds e seus donos. Os parentes de Toffoli aparecem em informa\u00e7\u00f5es compiladas em abril de 2025, os mais recentes dispon\u00edveis na plataforma. A fam\u00edlia deixou as empresas desde ent\u00e3o.<\/p>\n

J\u00e1 as rela\u00e7\u00f5es entre os diferentes fundos est\u00e3o documentadas em pap\u00e9is da CVM (Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios), respons\u00e1vel por monitorar esse mercado.<\/p>\n

O Arleen foi criado em 2021 e tinha a\u00e7\u00f5es do Tayay\u00e1 entre os seus ativos desde que foi constitu\u00eddo. Em novembro daquele ano, uma participa\u00e7\u00e3o de R$ 20 milh\u00f5es representava 99% da carteira do fundo. Em 31 de maio de 2025, data do \u00faltimo balan\u00e7o dispon\u00edvel, a participa\u00e7\u00e3o do Arleen no Tayay\u00e1 era de R$ 4,4 milh\u00f5es.<\/p>\n

Uma segunda empresa ligada a um parente de Toffoli aparece no balan\u00e7o de maio de 2022 da Arleen. Na ocasi\u00e3o, o fundo tinha uma participa\u00e7\u00e3o de R$ 16,1 milh\u00f5es na DGEP Empreendimentos. A empresa tinha como s\u00f3cio, al\u00e9m do Arleen, o primo de Toffoli que tamb\u00e9m participou do Tayay\u00e1, Mario Umberto Degani. Em maio de 2025, a participa\u00e7\u00e3o do Arleen na DGEP era de R$ 16,4 milh\u00f5es.<\/p>\n

A DGEP \u00e9 uma empresa de incorpora\u00e7\u00e3o imobili\u00e1ria. Sua sede registrada na Receita Federal fica no mesmo endere\u00e7o do resort Tayay\u00e1, e o email informado na cria\u00e7\u00e3o da empresa foi gerencia@tayaya.com.br.<\/p>\n

Apura\u00e7\u00f5es da Pol\u00edcia Federal e do Banco Central apontam para o uso de m\u00faltiplos fundos para inflar o patrim\u00f4nio do Master. Uma opera\u00e7\u00e3o da PF com base nessas investiga\u00e7\u00f5es prendeu o banqueiro Daniel Vorcaro em 18 de novembro, quando ele se preparava para deixar o pa\u00eds.<\/p>\n

Treze dias antes, em 5 de novembro, uma assembleia geral do Arleen resolveu liquidar o fundo dali a dois dias, em 7 de novembro. Uma outra assembleia realizada em 1\u00ba de dezembro do ano passado postergou essa data para 22 de dezembro. Quando o fundo foi criado, em junho de 2021, o prazo previsto de dura\u00e7\u00e3o era de 20 anos.<\/p>\n

Documentos registrados na CVM desenham a conex\u00e3o entre o Arleen e um dos fundos investigados no caso Master.<\/p>\n

O Maia 95, um dos focos da fraude investigada pelo Banco Central, \u00e9 dono de cotas do Murren 41, que por sua vez era cotista do Money Market. O Money Market e o Arleen tinham cotas de participa\u00e7\u00e3o no mesmo fundo, o RWM Plus.<\/p>\n

Numa auditoria feita no Arleen e registrada na CVM em maio de 2025, a empresa Next Auditores se absteve de emitir um parecer sobre o fundo, apontando falta de documenta\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria, confirma\u00e7\u00f5es de saldo e demonstra\u00e7\u00f5es cont\u00e1beis. Isso quer dizer que a Next n\u00e3o conseguiu fazer o trabalho de checagem das contas do fundo.<\/p>\n

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fonte: Lucas Marchesini e Jos\u00e9 Marques, Folhpress<\/p>\n